Backdoor以及Mega Backdoor介绍

Apr 14, 2024

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最近研究了以下Backdoor和Mega Backdoor，发现网上的中文材料都比较零散，所以想着就我有限的认知和理解对Backdoor和Mega Backdoor做一个一般性的介绍，希望对中文社区的用户有帮助。

Backdoor和Mega Backdoor是什么 #

Backdoor和Mega Backdoor都是向Roth IRA存钱的策略。那Roth IRA是什么？为什么我们要往里存钱呢？

Roth IRA是什么 #

Roth IRA是一种个人退休账户（即IRA，关于各种常见的退休账户可见 几种常见的退休账户章节）。Roth IRA 也可以理解成一个特殊的股票交易账户，任何人都可以在没有雇主的情况下开设。它有以下特性：

• 投资灵活：在该交易账户可以购买几乎所有的普通股票账户能买到的所有股票。很多401k退休账户（比如Roth 401k，Pre-tax 401k, After-tax 401k）都是只能买特定的基金，债券，选择余地非常有限。。
• 注资渠道：资金不仅可以像正常的股票账户那样从checking/saving account转账注资¹，也可以通过转换其他退休账户（包括Pre-tax 401k, After-tax 401k, Roth 401k 和Traditional IRA）里的资金来对Roth IRA进行注资。配合投资灵活这一特性就可以通过Roth IRA变相实现用401k里的钱买任何股票了。
• 本金取出时间灵活：Roth IRA可以允许你在59 1/2岁之前取出本金没有任何税款（因为通过各种Roth IRA内的本金在转入之前已经被税过了）。少部分类型的本金如果早于59 1/2岁并且取出时间小于该部分资金转换到Roth IRA的5年内取出会有10%的罚款²，但通常如果操作Backdoor和Mega Backdoor合理并没有用Pre-tax 401k给Roth IRA注资，可以放心大胆的从Roth IRA从取出本金不用担心罚款。

为什么要往Roth IRA存钱 #

一般的投资账户，在投资获得收益时，收益部分需要缴纳短期或者长期资本利得税（i.e. Capital Gain Tax）。相比于一般的投资账户Roth IRA的收益在退休（>=59 1/2岁）取出时完全免税。这意味着在退休前在Roth IRA的投资收益越高，节省的税费越多。

举个例子好理解：

• 假如你在30岁时在普通投资账户投入1个million资金购买SPY，年投资回报率假设在7%，那60岁时本金+收益在 $1m * (1+ 7%)^30 = $7.61m。假设收益的资本利得税区间落在15%，那60岁时取出的收益部分的税金在（$7.61m - $1m）* 15% = $0.9915m。而假如你在30岁投入的是Roth IRA而不是普通投资账户，在60岁时取出一分税前都不用交，就省下了$0.9915 million（几乎相当于投资的本金）的税款。

Backdoor和Mega Backdoor怎么操作 #

既然Roth IRA这么好，要怎么才能用起来呢？Roth IRA有以下的几种注资方式：

• 直接向Roth IRA转账。从checking/saving account向Roth IRA转钱，但该方式有收入限制，高于该收入限制的人将不被允许这么做³。
• Traditional IRA未税缴款(Deductible Contribution)转入Roth IRA。Traditional IRA未税缴款可以来源于离职时从该雇主支持的pre-tax 401(k)账户转入Tradtional IRA的钱也可以来源于雇主支持的其他向Traditional IRA进行未税注资的方式，该部分Traditional IRA未税缴款可以转入（Roll over）Roth IRA。但该方式也有收入限制，高于该收入限制的人将不被允许这么做⁴。
• Traditional IRA已税缴款(Non-deductible Contribution)转入Roth IRA（a.k.a. Backdoor）。Traditional IRA已税缴款可以来源于通过checking/saving account直接向Traditional IRA转账。该部分Traditional IRA的已税缴款可以转入（Roll over）Roth IRA。该方式没有收入限制，任何人都可以做，但有转入上限⁵。该方式又称Backdoor。
• 通过Paycheck向After-tax 401(k)缴款，然后把After-tax 401(k)里的钱转入Roth IRA（a.k.a. Mega Backdoor）。该方式需要雇主支持提供After-tax 401(k)给员工进行缴款。该方式没有收入限制，任何人都可以做，类似于Backdoor，也有转入上限⁶。该方式又称Mega Backdoor。

Roth IRA 取钱规则 #

首先，Roth IRA里面所有的缴款（本金，contribution）都是各种方式缴过税款的，所以任何时候取出缴款（本金）是不用交税的。Roth IRA里的盈利部分在符合条件的取出时也是免税的。但由于Roth IRA也支持从401k账户（e.g. Roth 401k，pre-tax 401k，after-tax 401k）和Traditional IRA转入（Rollover/Conversion）资金，这部分转入资金里面有的需要转入的当年报税的部分（taxable portion），有不需要缴税的（nontaxable portion）。这里为了简明，我们这里翻译KAWill表格以供参考：

• 取出时小于59.5岁并且第一个Roth IRA开户到取出时不满五年：

• 取出时小于59.5岁并且第一个Roth IRA开户到取出时已满五年：

• 取出时大于等于59.5岁并且第一个Roth IRA开户到取出时不满五年：

• 取出时大于等于59.5岁并且第一个Roth IRA开户到取出时不满五年：

所有取款均不需要缴纳税款和10%的额外罚款

Roth IRA取钱顺序 #

就算我们知道哪些资金取出需要缴税/缴罚款之后，Roth IRA账户只有一个并且所有钱都是混在同一个账户里的，我们如果从Roth IRA取款怎么知道我们取的是哪部分的钱呢？诶，IRA（ IRC Sec. 408A (d)(4)(B)）对这个取钱有个顺序规定，也就是所有从Roth IRA的取款都要遵从以下的顺序：

• 首先被取出的是直接缴款（比如直接从个人的checking账户打进Roth IRA的钱），直到取完为止；
• 第二个被取出的是转入的资金（比如从After-tax 401k转入的资金），直到取完为止。这里面转入的资金的取出顺序有两个原则（有优先级，以下越靠前越优先）：
  • 先转入的资金优先被取出
  • 对于同年的资金，在转入当年需要缴税的资金部分（taxable portion，比如从pre-tax 401k转入Roth IRA的资金）优先于在转入当年不需要缴税的部分（nontaxable portion，比如从after-tax 401k转入Roth IRA的已税缴款部分（e.g. 不含after-tax 401k中的盈利））。
• 最后被取出的是在Roth IRA中的盈利（earnings）。

一些理解了Roth IRA取钱规则和Roth IRA取钱顺序的同学可能发现了：在你需要操作Backdoor和Mega Backdoor的时候，注意尽量不要在操作当年将需要在转入当年缴税的资金转入Roth IRA（比如把pre-tax 401k里的钱转入Roth IRA），因为这样做，你必须先完全取出这部分资金并且缴纳相应的税款和罚款（假设你未满59.5岁且第一个Roth IRA账户开户到取出时不满五年）才能取出你在当年转入的不需要在转入当年缴税的资金（即Backdoor和Mega Backdoor转入的大量已税缴款）。

几种常见的退休账户 #

• Roth IRA：Roth IRA 是一种由美国国税局（IRS）设立的个人退休账户，无需雇主任何人可以开设。Roth IRA 的供款是税后收入进行的，这意味着您不能从应税收入中减去您存入 Roth IRA 的金额。Roth IRA 中的增长是免税的，并且您在退休后提取资金时也无需缴纳所得税。Roth IRA 还具有其他一些优势，例如没有最低取款要求和潜在的遗产规划效益。
• Traditional IRA：Traditional IRA 也是一种由美国国税局（IRS）设立的个人退休账户，无需雇主任何人可以开设。Traditional IRA 的供款可以是税前收入进行的，这意味着您可以从应税收入中减去您存入 IRA 的金额。这可以降低您当年的应税收入。IRA 中的资金可以投资于各种资产，例如股票、债券、共同基金等。在您达到 59 1/2岁时，您可以免税地提取 IRA 中的资金。但是，您在提取时需要缴纳所得税。
• After-tax 401(k)：After-tax 401(k) 是一种由雇主提供的退休储蓄计划。After-tax 401(k) 的供款是税后收入进行的，这意味着您不能从应税收入中减去您存入 After-tax 401(k) 的金额。After-tax 401(k) 中的增长是应税的，并且您在退休后提取资金时也需要缴纳所得税。After-tax 401(k) 的主要优点是您可以为退休储蓄额外的资金，并且您可能获得雇主的匹配供款。
• Pre-tax 401(k)：Pre-tax 401(k) 也是一种由雇主提供的退休储蓄计划。Pre-tax 401(k) 的供款是税前收入进行的，这意味着您可以从应税收入中减去您存入 Pre-tax 401(k) 的金额。这可以降低您当年的应税收入。Pre-tax 401(k) 中的增长是免税的，并且您在退休后提取资金时也无需缴纳所得税。Pre-tax 401(k) 的主要优点是您可以为退休储蓄额外的资金，并且您可能获得雇主的匹配供款。